“批量处罚”证券从业者违规炒股 监管部门持续净化证券行业生态

　　近日，北京证监局针对违规炒股开出批量罚单——20人被警示，1人被谈话，具备极强警示意义。而据不**统计，截至9月18日，今年以来已有超百名证券从业人员被罚。

　　年初至今，监管部门多次重申证券从业人员勿要触碰违规炒股“红线”，严查严打从业人员违规炒股行为。业内人士认为，监管部门对违规炒股行为重拳出击，对管控不力的机构从严问责，有利于加快形成从业人员管理“严”的氛围，持续净化行业生态。

　　追溯久、处罚严

　　上海证券报记者梳理发现，今年以来，监管已发布近50条与从业人员违规炒股相关的罚单。除了罚单发布密度升级以外，还呈现多个特点：

　　一是批量处罚频现。今年初，**证监会集中查办了招商证券多名从业人员买卖股票等违法违规行为，依托刑事追责、行政处罚、行政监管措施、内部问责等进行立体化惩戒。证监会对63人作出行政处罚，合计罚没8173万元；对1人作出终身证券市场禁入措施；将1人涉嫌内幕交易行为移送**机关处理；对46人采取行政监管措施，其中拟对3人采取认定为不适当人选，对5人采取监管谈话、38人采取出具警示函。

　　北京证监局9月14日**发布的一张罚单中，有20名证券从业人员因买卖股票被出具警示函。同日，北京证监局对庄某某采取出具监管谈话行政监管措施，其作为证券从业人员，同样曾存在买卖股票的行为。

　　二是追溯历史久。一旦被监管追查，不论是多少年前的违规行为，都会被查处。销户、销号、换设备等手段不能抹去历史客观事实，此外，离职人员也不能幸免。

　　天津证监局披露的罚单显示，平安证券天津分公司证券从业人员边某元因违规炒股被处罚10万元。2019年2月1日，边某元入职平安证券天津分公司，担任财富经理，2021年11月10日离职。综上，边某元于2019年2月1日至2021年11月10日在平安证券天津分公司工作，属于证券从业人员。

　　三是处罚认定严。即使未获取收益分成或报酬、即使投诉纠纷处置达成和解、即使反映经济困难，仍不影响违规事实认定，也不会免除处罚。

　　事实上，违规炒股巨额亏损的案例并不少见。例如，今年6月，重庆证监局发布的一份行政处罚决定书显示，西南证券重庆潼南证券营业部员工何某违规炒股，总计亏损106.98万元，仍被处以10万元罚款。

　　在业内人士看来，监管部门的严厉处罚表明了其维护市场秩序、保护投资者利益的坚定决心。通过较大的处罚力度，监管部门能够有效震慑潜在的违规行为者，这种“以儆效尤”的方式有助于构建更加良好的行业风气和职业道德。

　　“踩红线”为何屡禁不止

　　监管部门多次重申从业人员莫碰违规炒股的“红线”，但仍有人铤而走险，背后症结何在？

　　业内人士认为，归根结底还是证券从业人员面对利益诱惑时抱有侥幸心理，守法合规意识淡薄。“证券从业人员距离股票市场更近，加之利用亲属账户、借用客户账户等炒股的行为隐蔽性强，部分员工自身守法意识不强，在高额利益的诱惑下滑向了违法违规的泥潭。”华东某券商营业部的负责人说道。

　　员工违规炒股频现，也在**程度上暴**证券公司的内部管理和外部约束机制亟待进一步健全。从罚单来看，一线营业部往往是违规炒股的“重灾区”，违规炒股员工多数为营业部投资顾问助理、**投资顾问、营业部总经理等。

　　一位券商经纪业务人员表示，券商经纪业务存在网点多、员工数量大、专业化水平参差不齐等现象，管理上难度相对较大。这与券商线上化展业趋势以及公司管理的集中化导向也有较大关系。例如，分支机构的人员规模和岗位设置发生较大程度调整时，相关人员与岗位在调整过程中可能会反应不及时，出现和监管要求相错位的情况。

　　上海新古律师事务所王怀涛律师认为，除自身合规意识不足、企业内部管理缺失外，还有可能是因为信息不对称、监管难度较大，导致部分人认为“违规了也不会被发现”“被发现了被处罚了也还有得赚”。约束违规炒股行为，需要通过技术手段提高监控的**性和准确性，同时也必须有严厉的处罚措施，大幅提升中介机构员工的违法成本。

　　强化监管与提升内控并重

　　从业人员违规炒股，一直是证券领域违法违规行为的高发地带，监管亦对此持续保持高压态势。近年来，证监会严厉打击证券从业人员违规买卖股票行为。2019年至2023年，共查办67起从业人员违法炒股案件，对139人作出行政处罚，着力构筑“不敢、不能、不想”违规炒股的长效机制。

　　此外，在完善制度机制方面，今年8月上旬，券商2024年度分类评级结果出炉，评价体系内再度明确了对董监高人员、主要业务人员违规买卖股票、违规代客理财等问题予以扣分，传导以合规风控为本的鲜明导向。

　　受访人士表示，强化外部监管的同时，券商也要优化自身治理。不仅要加强从业人员合规管理，更要健全内部监测、自查自纠及问责机制，推动券商行业向更加规范、专业的方向发展。

　　上海兰迪律师事务所马佳律师认为：从规范制度的角度而言，要尽快建立严格的信息分级、信息屏障制度，明确工作人员可以获取的信息范围，杜绝越级、超范围获取上市公司信息的情形；从技术管控的角度而言，借助现代IT技术实施监管，以及通过交易行为大数据对客户进行画像，也有助于及时发现员工违规炒股等异常交易行为。