引言

近期，Telegram 机器人和 Miniapp 数据呈现出明显的下滑趋势。

曾几何时，凭借着 Clicker 游戏的爆发式增长，Telegram Miniapp 一度成为区块链领域的焦点。

然而，繁荣的背后却隐藏着危机。

TON 基金会在扶持策略上过度依赖 Clicker 游戏，虽然短期内带来了用户和数据的激增，但也埋下了生态失衡的种子。

当用户的新鲜感消退，Clicker 游戏的同质化和缺乏深度的问题逐渐显现，整个生态开始遭受反噬。

如今，潮水退去，需要深刻反思 TON 基金会的战略失误，并寻找能够** TON 生态下一阶段发展的新叙事。

我们统计 BOT 来源于 Telegram Apps Center，TON App，The Open League（见附录）

1、MAU 大幅下滑的趋势难以阻挡

在过去的一个月中，OGenLab 对 820 个 Telegram 项目进行了持续监控。

从 10 月 1 日到 10 月 31 日，尽管由于数据无法去重，累积的月活跃用户数（MAU）达到了 879,922,503。

但这一庞大数字的背后，却隐藏着令人担忧的急剧下滑。

一个月内，MAU 总计减少了 295,971,112（未去重），相当于下跌了 33%。

这一显著的跌幅揭示了用户活跃度的迅速**，反映出整个生态系统正在经历前所未有的挑战。

通过对每日数据的分析，OGenLab 发现这一跌幅呈现出 放大趋势。

特别是那些拥有 500 万以上用户的大型项目，最初的 MAU 下滑速度相对**，似乎还保持着**的稳定性。

然而，随着时间的推移，这些项目的下滑速度开始加快，甚至在后期 加速领跌，对整体 MAU 的下降产生了更为深远的影响。这一现象表明，即使是用户规模庞大的头部项目，也难以抵挡用户流失的冲击，显示出生态系统内部存在的深层次问题亟待解决。

2、项目涨跌背后的结构性变化

在 OGenLab 监测的 820 个项目中，10 月份共有 249 个项目呈现上涨，491 个项目出现下跌。

从条形图的分析中可以清晰地看到，头部且历史较悠久的项目——以已经发行**的 Hamster、Dogs、Catizen 等为代表——下跌最为显著。

这些曾经风光**的明星项目，如今却面临着用户活跃度和参与度的大幅下降，反映出其增长动力的减弱和用户新鲜感的消退。

与此同时，一些新兴项目提供了正增长，为市场注入了新的活力。

然而，从数量和增长幅度来看，这些新项目的增幅远远无法弥补老项目的下跌带来的影响。在用户规模低于 100 万的项目中，下跌的项目数量仍然多于上涨的项目数量。这表明，即使在中小规模项目领域，整体趋势依然是下行的，市场缺乏足够的新生力量来逆转这一局面。

这一现象凸显了 TON 生态系统中存在的结构性问题：老项目的吸引力逐渐减弱，新项目的增长势头不足，整个生态亟待新的**和方向。

如何在保持用户黏性的同时，提供更具创新性和价值的应用，已经成为基金会和开发者们迫在眉睫的课题。

3、项目规模的迁徙和用户需求的降级

为了更深入地理解生态系统的变化，OGenLab 将监测的 820 个项目按照月活跃用户数（MAU）划分为多个档次：5000 万以上、1000 万-5000 万、500 万-1000 万、200 万-500 万、50 万-200 万、10 万-50 万、2 万-10 万，以及 2 万以下。

通过观察这些项目在 10 月份的变迁，发现了一些值得关注的趋势。

3.1. 高额项目向低档次流动

· >5000 万 MAU 档次：

项目数量：从第 1 周的 2 个 减少到第 4 周的 1 个。

流向：从第 3 周到第 4 周，有 1 个 >5000 万档次的项目 降级 到了 1000 万-5000 万 档次。

· 1000 万-5000 万 MAU 档次：

项目数量：从第 1 周的 18 个 下降到第 4 周的 15 个。

流向：

· 第 1 周到第 2 周，有 1 个 项目降级到 500 万-1000 万 档次；

· 第 2 周到第 3 周，有 2 个 项目降级到 500 万-1000 万 档次；

· 第 3 周到第 4 周，又有 6 个 项目降级到 500 万-1000 万 档次。

· 500 万-1000 万 MAU 档次：

项目数量：从第 1 周的 22 个 增加到第 4 周的 31 个。

流向：一方面，高额档次项目的降级进入；另一方面，自身也有部分项目进一步降级到 200 万-500 万 档次。

可以明显看出，**项目正在向低档次滑落。超过 5000 万用户的项目数量从 2 个减少到 1 个，显示出这些旗舰项目的用户活跃度正在大幅下降。这种趋势导致**次项目数量的减少，中档次项目的增加，反映出生态系统正在经历一次自上而下的收缩。

3.2. 中额项目档次下降明显

· 200 万-500 万 MAU 档次：

项目数量：从第 1 周的 35 个 增加到第 4 周的 41 个，但增长速度 较为**。

流向：从第 3 周到第 4 周，有 10 个 项目从 500 万-1000 万 档次降级到该档次；同时，有 10 个 项目从 200 万-500 万 档次进一步降级到 50 万-200 万 档次。

· 50 万-200 万 MAU 档次：

项目数量：从第 1 周的 78 个 增加到第 4 周的 99 个。

流向：大量项目从更**次降级而来，同时自身也有部分项目降级到更低的 10 万-50 万 档次。

中等规模的项目也未能幸免于 活跃度下滑 的影响。项目数量的增加主要得益于**次项目的降级，而非自身的增长。这表明中额项目 维持用户规模的压力增大，用户流失现象明显。

3.3. 小额项目数量大幅增加

· 10 万-50 万 MAU 档次：

项目数量：从第 1 周的 142 个 增加到第 4 周的 181 个。

流向：有不少项目从更**次降级而来，特别是从 50 万-200 万 和 200 万-500 万 档次。此外，一些项目进一步降级到 2 万-10 万 和 <2 万 档次。

· 2 万-10 万 MAU 和 <2 万 MAU 档次：

项目数量：这两个档次的项目数量 显著增加。其中，<2 万档次的项目从 84 个 增加到 161 个。

流向：有许多项目从更**次降级而来，尤其是从 10 万-50 万 档次。同时，自身也有项目活跃度下降，导致**档次项目数量激增。

小额项目数量的增加并非 生态繁荣 的迹象，而是整体项目下滑的结果。各档次项目普遍面临用户活跃度下降的问题，新项目的涌入不足以弥补用户流失，生态系统 缺乏新鲜血液。

以上数据清晰地揭示了 TON 生态系统项目规模的**下滑趋势。从**项目到小额项目，无一能够避免活跃度下降的冲击。这一趋势反映出当前生态系统 用户粘性不足、缺乏创新驱动力，迫切需要新的战略和叙事来 **增长、重获用户信任。

4、OpenLeague 项目的困境与亮点

在探讨 TON 生态系统中各项目的发展情况时，我们关注到了 OpenLeague 项目。尽管它在市场上有**的知名度和用户基础，但仍然无法避免用户下跌的趋势，甚至在某些方面下滑得更加严重。此外，项目内部鱼龙混杂，存在质量参差不齐的情况。然而，值得注意的是，依然有一两个亮点项目脱颖而出，为整个生态带来了希望。

用户下跌趋势更为明显通过对 OpenLeague 项目的数据分析，我们发现：

· 整体用户活跃度下降：与其他项目相比，OpenLeague 的用户下跌幅度更大，活跃用户数量持续减少。这可能与项目缺乏持续的创新和用户参与机制有关。

· 竞争压力增大：在同类型的竞技和游戏项目中，OpenLeague 面临着更为激烈的竞争。新兴项目的涌现分流了用户，导致其市场份额缩减。

项目质量参差不齐

鱼龙混杂的生态：OpenLeague 内部的子项目和活动质量不一，有些项目缺乏明确的定位和高质量的内容，难以吸引和留住用户。

· 用户体验有待提升：部分项目在设计和功能上存在不足，用户在使用过程中体验不佳，进一步加速了用户的流失。

亮点值得关注

尽管面临诸多挑战，OpenLeague 中仍有一些表现出色的项目，例如"AKEDO Game" 和 "RentTycoon" 在某些天显示出较深的绿色，且持续上升。

5、一鲸落万物生或是终归零

为了更加深入地了解项目的用户动态，我们对 30 天前的一周（9 月 24 日-9 月 30 日）和最近一周（10 月 25 日-10 月 31 日）的项目变化进行了研究。一方面，这帮助我们观察了整个一个月内的变化趋势；另一方面，由于官方提供的数据是月活跃用户数（MAU），如果这两个时段的趋势斜率之和越接近 0，那么项目存在刷量且缺乏新增用户的嫌疑就越高。

分析方法我们针对两个 7 天的时间段，定义了如下指标：M1（9 月 24 日-9 月 30 日的用户变化量）：在此期间，M1 等于周期内**一天的有效用户数（非空且大于 10）减去周期内**天的有效用户数（非空且大于 10）。M2（10 月 25 日-10 月 31 日的用户变化量）：同样地，M2 等于此期间**一天的有效用户数（非空且大于 10）减去周期内**天的有效用户数（非空且大于 10）。此外，我们绘制了一个二维坐标系，将 M1 作为横轴，M2 作为纵轴，并添加了一条辅助线 x=-y，以辅助分析。

坐标象限解释通过将项目的数据点绘制在坐标系中，我们可以根据其所在的象限和位置来评估项目的用户趋势。

· **象限（M1>0，M2>0）

含义：项目在 30 天前的一周和最近一周都呈现用户增长。

解读：这些项目可能具备持续的增长动力，用户活跃度稳步提升，值得关注和跟进。

· 第二象限（M1<0，M2>0）

含义：项目在 30 天前的一周用户数下降，但在最近一周增长。

解读：如果数据点位于 x=-y 的右侧，说明项目开始扭转颓势，有望成为有潜力的项目。如果位于 x=-y 的左侧，则说明增长幅度不足以弥补之前的下降，项目可能仍处于不稳定状态。

· 第三象限（M1<0，M2<0）

含义：项目在两个时间段内均用户下跌。

解读：这些项目下滑趋势明显，用户活跃度持续**，存在较高的终止风险。

· 第四象限（M1>0，M2<0）

含义：项目在 30 天前的一周增长，但最近一周下跌。

解读：如果数据点位于 x=-y 的左侧，说明项目的下跌幅度超过了之前的增长，用户可能进入螺旋式下跌，需引起警惕。

刷量嫌疑项目

数据点接近原点、位于 x=-y 附近的项目，M1 和 M2 之和接近零，表明项目的用户变化缺乏真实增长，可能存在刷量行为，实际新增用户较少。

潜力项目

位于第二象限且在 x=-y 右侧的项目，尽管此前有所下滑，但近期用户增长明显，显示出反弹趋势，值得进一步关注。

风险项目

位于第三象限的项目，用户持续下跌，需评估其生命力和改进策略。

需警惕项目

位于第四象限且在 x=-y 左侧的项目，近期下跌幅度较大，可能陷入用户持续流失的困境。通过上面内容我们可以简单的进行概括：

· 用户增长项目（**象限和第二象限）值得**关注，这些项目展示了持续增长或反弹的潜力。

· 用户下跌项目（第三象限和第四象限）需要深入分析下跌原因，及时调整策略以挽回用户。

· 疑似刷量项目 需加强数据监测，确保数据的真实性，维护生态的健康发展。

6、小结

目前，Telegram 小程序应用正面临着前所未有的困境，主要集中在两个方面：商业化和内容。

商业化方面：

当下的商业化模式主要是卖量和上币，核心在于流量变现。然而，现阶段的挑战在于：上币的卖家和交易所已经购买过一波流量，新增的流量对他们而言吸引力不足。与此同时，游戏中产生了大量的**，但缺乏具体的应用场景和消耗机制。玩家获取到**后，**的选择就是抛售，这导致项目在上币后便迅速走向衰落。

内容方面：

目前绝大多数头部游戏以点击器（Clicker）和一系列裂变任务为主，游戏本身缺乏可玩性。长此以往，用户对 Telegram 游戏会形成固有的刻板印象，吸引的玩家也多为赚了就卖（EarntoSell）的类型。

要扭转这一局面，需要打造真正可玩性强的游戏，重新推倒重建，重塑用户的信任。在 Telegram 的天空中升起下一颗璀璨的游戏新星，那将是一款真正触动人心的佳作。也真诚地期盼，能够看到新的内容创意和新的商业化模式，让这些游戏焕发生机，**用户走向真正的游戏世界。OGenLab 是一家满怀热忱的游戏工作室，站在新兴赛道的浪潮之巅，追寻未来的**可能。

此篇分析也**在推特平台：  https://x.com/OGenLab/status/1854060874304221435。后续 OGenLab 也将持续关注 Telegram 的数据脉动，不久的将来，也会对项目的 TON 链上数据展开深入的解析。我们目睹了巨型项目的陨落，也见证了新兴力量的崛起，然而这还不足以点亮整个世界。正如「山重水复疑无路，柳暗花明又一村」，我们希望早日看到 Telegram 应用的繁荣景象。

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