期权女巫 | 看涨还是看跌？用期权策略玩转创收盘新高的英伟达

英伟达 （Nvidia Corp.）**执行官黄仁勋（Jensen Huang）宣布了一系列新芯片、软件和服务，旨在继续保持人工智能计算领域的**地位。

周一，英伟达股价创下收盘新高，收盘价149.43美元，上涨3.43%。

在美国拉斯维加斯举办的2025年度消费电子展（CES）上，黄仁勋展示了如何将其用于数据**人工智能芯片的技术引入到消费级PC和笔记本电脑。他还推出了名为“Co**os”的基础模型，这些模型能够生成逼真的视频影像，可用于训练机器人和自动驾驶汽车，并大幅**成本。

此外，黄仁勋还发布了搭载“Blackwell”人工智能技术的新一代游戏芯片，该技术推动了英伟达在数据**的销售增长。

随着英伟达股价大幅上涨并创下新高，投资者可以利用以下几种期权策略来抓住涨势、对冲头寸或投机未来的股价变动。

看涨策略（预期进一步上涨）

1. 牛市看涨价差（Bull Call Spread）
   操作：买入一个看涨期权，同时卖出另一个较高行权价的看涨期权。
   优势：与直接买入看涨期权相比成本更低，但收益上限受限。
   示例：买入行权价为150美元的看涨期权，同时卖出行权价为160美元的看涨期权。
   合约示例：$NVDA Vertical 250131 150.0C/160.0C$

2. 现金担保看跌期权（Cash-Secured Put）
   操作：卖出较低行权价的看跌期权，若股价下跌，可能以折扣价格买入股票。
   优势：利用高波动性获利，并赚取权利金收入。
   示例：卖出行权价为145美元看跌期权，若被行权，需以145美元的价格买入NVDA股票。
   合约示例：$NVDA 20250131 145.0 PUT$

看跌或中性策略（预期回调或横盘整理）

1. 备兑看涨期权（Covered Call）
   操作：卖出持有股票的看涨期权。
   优势：获得权利金收入，同时对部分下行风险提供保护。
   示例：在持有100股NVDA的基础上，卖出行权价为160美元的看涨期权。
   合约示例：$NVDA 20250131 160.0 CALL$

2. 熊市看跌价差（Bear Put Spread）
   操作：买入一个看跌期权，同时卖出另一个较低行权价的看跌期权。
   优势：在股价下跌时获利，同时风险有限。
   示例：买入行权价为150美元的看跌期权，同时卖出行权价为145美元的看跌期权。
   合约示例：$NVDA Vertical 250131 145.0P/150.0P$

对冲策略（保护已有收益）

1. 领口策略（Collar）
   操作：结合保护性看跌期权与备兑看涨期权。
   优势：锁定可能的收益和损失范围。
   示例：买入行权价为145美元的看跌期权，同时卖出行权价为155美元的看涨期权。
   合约示例：$NVDA Custom 250131 145.0P/155.0C$

风险提示：以上策略仅供参考，并不构成投资建议。在实施**交易策略之前，建议评估自身财务状况。

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