交易金额超千亿元！中国船舶拟换股吸收合并中国重工预案出炉，今日复牌

　　**船舶拟换股吸收合并**重工，“**巨轮”即将启航。

　　9月18日晚间，**船舶工业股份有限公司(**船舶，600150.SH发布换股吸收合并**船舶重工股份有限公司暨关联交易预案。

　　预案指出，**船舶(600150.SH以发行A股股票方式换股吸收合并**重工(601989.SH，即**船舶向**重工的全体换股股东发行A股股票，交换该等股东所持有的**重工股票。本次换股吸收合并完成后，**重工将终止上市并注销法人**，**船舶将承继及承接**重工的**资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。**船舶因本次换股吸收合并所发行的A股股票将申请在上交所主板上市流通。

　　交易金额超千亿元，换股比例1:0.1335

　　具体来看，本次换股吸收合并中，换股价格按照定价基准日前120个交易日的股票交易均价，**船舶确定为37.84元/股，**重工确定为5.05元/股，**重工与**船舶的换股比例为1:0.1335。

　　停牌前，截至9月2日收盘，**船舶报收34.9元，跌9.04%，市值1561亿元。**重工报收4.98元/股，跌6.39%，市值1136亿元。

　　同时，为保护**船舶和**重工股东的利益，本次换股吸收合并将向符合条件的**船舶异议股东提供收购请求权，向符合条件的**重工异议股东提供现金选择权。公告指出，**船舶异议股东收购请求权价格定为30.27元/股。**重工异议股东现金选择权价格定为4.04元/股。

　　截至本预案签署日，**重工的总股本为228.02亿股，参与本次换股的**重工股票为228.02亿股。参照本次换股比例计算，**船舶为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为30.44亿股。

　　本次换股吸收合并中，**船舶拟购买资产的交易金额为换股吸收合并**重工的成交金额为1151.5亿元。本次交易构成**船舶和**重工的重大资产重组。

　　据预案指出，不考虑收购请求权、现金选择权行权影响，中船工业集团持有存续公司的比例为26.71%，为存续公司的控股股东。**船舶集团合计控制存续公司的股份比例为49.29%，为存续公司的实际控制人。本次交易完成后，**船舶作为存续公司，控股股东仍为中船工业集团，实际控制人仍为**船舶集团，**控制人仍为**院国资委，均未发生变更。

　　此外，当晚**船舶、**重工均发布公告称，经向上海证券交易所申请，股票将于9月19日开市起复牌。此前因筹划重大资产重组，前述两家上市公司自9月3日开始停牌。

　　大幅减少同业竞争，世界**大旗舰型造船上市公司将起航

　　2019年10月25日，据**院国资委消息，经报**院批准，**船舶工业集团有限公司(中船集团与**船舶重工集团有限公司(中船重工实施联合重组。新设**船舶集团有限公司，由**院国有资产监督管理委员会代表**院履行出资人职责，中船集团和中船重工整体划入**船舶集团。

　　船舶总装作为**船舶集团军民船业务的核心业务，主要由分属原两大集团的上市公司**船舶(600150.SH、**重工(601989.SH承担。**船舶、**重工经过多年发展深耕，均形成了涵盖船舶制造、船舶维修、机电设备等船舶总装全产业链生产制造体系。此次预案指出，**船舶聚焦船舶海工装备和海洋科技应用领域，主要业务包括造船业务(军、民、修船业务、海洋工程及机电设备等；**重工主要从事舰船研发设计制造业务，涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备、战略新兴产业等。

　　此次预案指出，本次交易的目的之一是整合主要船舶总装业务，规范同业竞争。2019年中船工业集团和中船重工集团联合重组后，**船舶、**重工均为**船舶集团控制的下属上市公司，在船舶制造、维修领域业务重合度较高，构成同业竞争。本次交易实施后，**船舶作为存续公司，将大幅减少同业竞争，切实维护中小股东权益，进一步巩固与突出其船海主业。存续公司将整合双方资源，优化船舶制造板块产业布局，发挥协同效应，有效提升存续公司核心功能、核心竞争力，**推动船舶制造业向高端化、绿色化、智能化、数字化、标准化发展，打造建设具有**竞争力的世界**船舶制造企业。

　　此前，澎湃新闻记者从**船舶方面了解到，此次重组将整合**船舶、**重工的优势科研生产资源和供应链资源，促进造修船先进技术的深度融合升级，通过市场化手段推动**船舶、**重工及下属企业深化改革，改善治理结构和治理能力，实现产业经营与资本运营融合发展、相互促进，发挥协同效应，实现优势互补。本次重组完成后，存续上市公司将成为资产规模、营业收入规模、手持船舶订单数均领跑全球的世界**大旗舰型造船上市公司。为**船舶集团建成世界**船舶集团、成为全球船舶行业的领军者奠定坚实的基础。