房地产金融新政来了 政策组合拳影响几何？

　　新一轮支持房地产的金融举措日前出炉：引导银行**存量房贷利率、统一房贷**首付比例至15%、优化保障性住房再**政策、支持收购房企存量土地……此时挥出房地产金融政策组合拳有何考量？新政策又将带来哪些影响？

　　24日，在国新办新闻发布会上，**人民银行行长潘功胜一下宣布了五项房地产金融政策。这令不少市场人士大呼：超预期！

　　完善房地产金融政策，要从供需两端入手。在激发有效需求方面，**人民银行再次宣布**存量房贷利率，并统一了首套、二套房贷**首付比例。

　　去年8月，**人民银行也曾推动商业银行调降过一轮存量房贷利率，调整后存量首套房贷利率平均下降0.73个百分点。不过，上次调降后，不少存量房贷利率仍在4%左右。

　　随着新发放**利率不断下行，新老房贷利差不断拉大，尤其是原来加点幅度较高的城市，如北京、上海、深圳、广州等，新老房贷利差更大。

　　对于此轮批量调整，潘功胜表示，拟引导银行将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近，预计平均下降0.5个百分点左右。

　　得知存量房贷利率将再次调整，家住北京望京的孙先生颇为关注。上一轮存量房贷调整时，受制于北京首套房贷利率政策下限要求，他的**利率调降至4.75%。

　　“现在北京的新发放首套房贷利率下限是3.4%，这距离我的房贷利率不止1个百分点。即便只下降0.5个百分点，我每月也能少还1600元左右。”孙先生算了一笔账。

　　中原地产**分析师张大伟表示，如果以商贷100万元、30年等额本息计算，房贷利率下降0.5个百分点，借款人月供减少大约280元，30年可减少利息支出超10万元。

　　截至6月末，我国个人住房**余额37.79万亿元。潘功胜明确表示，存量房贷利率下降将惠及5000万户家庭、1.5亿人口，平均每年减少家庭利息支出总数1500亿元左右。

　　招联**研究员董希淼表示，下调存量房贷利率，有利于进一步**借款人房贷利息支出，减少提前还贷行为，还能压缩违规置换存量房贷的空间，维护房地产市场平稳健康发展。

　　除了减轻房**人利息压力，此次金融管理部门还统一了首套和二套房贷的**首付比例。二套房首付款比例也降至15%，创下近年新低。

　　家住重庆两江新区的市民袁先生最近看中一套位于**公园片区的改善型住房。“家中二胎即将出生，原先的房子不够住，想再购置一套四室户型。”袁先生告诉记者，如果后续二套房****首付比例由25%下调至15%，首付可以至少节省23.5万元。

　　“从房贷利率、首付款比例两个方面调整住房金融政策，有助于**居民住房消费门槛、减轻利息负担，促进扩大消费和投资。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示，各地还可以因城施策，确定辖区内**首付比例下限。另外，15%只是**的首付比例，能否按**首付比例执行，商业银行还得根据客户风险情况进行评估。

　　在从需求端支持居民购房的同时，金融管理部门还推出不少利好供给端的政策举措。

　　潘功胜介绍，房企存量融资展期、经营性物业**等阶段性政策，原本将在今年底到期，此次**人民银行和金融监管总局决定将这两项政策延期到2026年底。

　　业内专家介绍，延长部分房地产金融政策期限，有助于进一步盘活房企存量资产，改善房企现金流。

　　盘活存量住房是化解房地产风险的关键。此次**人民银行还进一步优化了保障性住房再**政策，引起市场普遍关注。

　　今年5月，**人民银行宣布设立3000亿元保障性住房再**，引导金融机构按照市场化、法治化原则，支持地方国有企业以合理价格收购已建成未出售商品房。

　　“为进一步增强对银行和收购主体的市场化激励，我们将保障性住房再**政策中人民银行资金支持的比例，由原来的60%提高到100%，加快推动商品房的去库存进程。”潘功胜说。

　　董希淼认为，**人民银行资金支持的比例提高到100%，有助于提高商业银行和地方国企积极性，加快推动商品房的去库存进程。此举还有助于进一步增加保障房供给，推动建立房地产业转型发展新模式。

　　此外，在支持收购房企存量土地方面，**人民银行提出，在将部分地方政府专项债券用于土地储备的基础上，研究允许政策性银行、商业银行**支持有条件的企业市场化收购房企土地。

　　潘功胜介绍，此举有助于盘活存量用地，缓解房企资金压力，“在必要的时候，也可以由人民银行提供再**支持”。

　　随着**房地产市场供求关系发生重大变化，金融举措也不断适应形势调整优化，一方面持续加大支持刚性和改善性住房需求力度，另一方面防范房地产风险外溢。

　　“此轮房地产金融政策再加码，没有改变一贯的政策取向，新旧政策衔接稳步有序。”**民生银行**经济学家温彬表示，金融政策支持力度加大，**助力稳存量和促增量，传递出稳定房地产市场的明确信号。